棉花是关系国计民生的战略物资，也是仅次于粮食的第二大农作物。 棉花是涉及农业和纺织工业两大产业的商品，是纺织工业的主要原料。

　　我国棉花产业链中，上游为棉花种植业，主要产地为新疆;中游为棉花制造业，主要包括轧花厂、流通商、纺织企业、服装加工商等四个主体;下游为具体应用和消费者。

　　近期，中国棉纺织行业协会对棉纺织产业集群市场运行情况进行了调查。近期，集群企业生产不同程度放缓，市场进入淡季，下游需求持续乏力，企业经营压力进一步加大。

　　1-5月份，“重点企业”原料采购同比增长11.98%，比1-4月份下降2.05个百分点，其中，棉花同比增长23.17%，比1-4月份下降3.27个百分点；化纤短纤同比下降1.85%，降幅比1-4月份扩大0.24个百分点。5月份，“重点企业”原料采购环比增长0.44%，其中，棉花环比下降0.58%，化纤短纤环比增长1.84%。5月份，郑棉期货价格冲高回落，现货价格随之波动，下游处于传统淡季，棉价波动加之订单不足使得纺织企业采购谨慎，对价格相对平稳的非棉纤维采购增加。

　　1-5月份，“重点企业”原料消耗同比增长4.58%，比1-4月份下降2.08个百分点，其中棉花消耗同比增长9.99%，比1-4月份下降4.05个百分点；化纤短纤消耗同比下降2.48%，降幅比1-4月份收窄0.36个百分点。5月份，“重点企业”原料消耗环比增长0.40%，其中，棉花消耗环比增长1.21%，化纤短纤消耗环比下降0.75%。

　　1-5月份，“重点企业”原料期末库存同比增长13.19%，比1-4月份增加1.10个百分点，其中，棉花库存同比增长19.36%，比1-4月份增加1.68个百分点，化纤短纤库存同比下降1.20%，降幅比1-4月份收窄0.57个百分点。5月份，“重点企业”原料期末库存环比下降0.60%，其中，棉花库存环比下降2.81%，化纤短纤库存环比增长6.21%。5月份，企业原料库存整体处于下降状态，尤其是棉花库存下降幅度较大，随用随买规避价格波动风险。

　　1-5月份，“重点企业”纱产量同比增长4.30%，比1-4月份加快1.09个百分点，其中，纯棉纱和棉混纺纱产量同比分别增长8.42%和9.96%，纯化纤纱产量同比下降5.06%。1-5月份，“重点企业”布产量同比增长7.74%，比1-4月份加快1.14个百分点，其中，纯棉布和纯化纤布产量同比分别增长10.76%和18.05%，棉混纺布产量同比下降4.04%。

　　5月份，“重点企业”纱产量环比下降0.03%，其中，纯棉纱和纯化纤纱产量分别下降0.51%和0.40%，棉混纺纱产量环比增长1.75%。5月份，“重点企业”布产量环比增长2.56%，其中纯棉布、棉混纺布和纯化纤布产量环比分别增长3.17%、0.27%和1.45%。5月份，市场进入淡季，企业在手订单减少，纺纱企业下调开机降低产销压力，织布企业转产常规品种做库存。

　　1-5月份，“重点企业”纱销售量同比增长9.39%，比1-4月份下降1.52个百分点，其中，纯棉纱和棉混纺纱销售量同比分别增长15.83%和12.17%，纯化纤纱销售量同比下降1.83%。1-5月份，“重点企业”布销售量同比增长10.58%，其中，纯棉布和纯化纤布销售量同比分别增长14.63%和25.12%，棉混纺布销售量同比下降4.70%。

　　5月份，“重点企业”纱销售量环比下降1.49%，其中，纯棉纱和纯化纤纱销售量环比分别下降0.91%和5.90%，棉混纺纱环比增长3.83%。5月份，“重点企业”布销售量环比增长5.03%，其中，纯棉布和纯化纤布销售量环比分别增长5.75%和17.39%，棉混纺布销售量环比持平。5 月份，市场需求减弱，购销整体一般，价格跟随棉花波动为主。

　　1-5月份，“重点企业”纱期末库存同比下降10.25%，降幅比1-4月份收窄5.39个百分点，其中，纯棉纱库存同比下降31.37%，棉混纺纱和纯化纤纱库存同比分别增长4.32%和10.34%。1-5月份，“重点企业”布期末库存同比下降9.65%，降幅比1-4月份收窄0.61个百分点，其中，纯棉布库存同比下降17.34%，棉混纺布和纯化纤布库存同比分别增长2.83%和24.90%。

　　5月份，“重点企业”纱期末库存环比增长3.00%，其中，纯棉纱库存环比下降0.90%，棉混纺纱和纯化纤纱库存环比分别增长2.18%和6.86%。5月份，“重点企业”布库存环比下降0.73%，其中，纯棉布库存下降1.80%，棉混纺布和纯化纤布库存环比分别增长1.72%和0.78%。5月份，月初纯棉织厂订单略有恢复，中下旬订单未能持续跟进，购销走弱，部分企业降价优惠出货回笼资金，但效果一般。

　　据纯棉纱集群企业反映，目前整体开机率维持在六成左右，普遍计划减产。棉花价格继续震荡波动，下游市场认可度不高，棉纱价格传导不畅。纱线产品销售放缓，企业既要维持生产又要避免库存扩大，利润空间大幅压缩甚至亏本，经营困难加剧。预计短期内行情难好转。

　　据混纺纱集群企业反映，原料采购随用随买，市场购销节奏整体放缓。随着下游织布厂开台率有所下降，在订单不足的情况下，企业生产常规产品维持运转，产品库存不断增加。企业普遍对后市缺乏信心。

　　据色纺纱集群企业反映，当前开台率在八成左右，生产基本为内销订单，出口订单不及内销。由于当前原料成本处于高位，色纺纱产品销售价格跟涨幅度不大，利润整体情况不佳。预计近期以维持现状为主。

　　据白坯布集群企业反映，近期坯布产品订单大幅放缓，前期订单基本完成交货，后续新订单不足，部分织厂开始铺台常规品种。下游需求乏力，价格竞争激烈，贸易商以快速出货为主。部分家纺产品的染厂已开始休假限产。预计7月份订单形势或将更为严峻。

　　据色织布集群企业反映，当前开工率在九成左右，与去年同期相比，部分企业上半年累计产量同比两位数下降。新增订单特别是出口订单严重不足，产品利润情况不佳。预计短期内较难有明显改善。

　　据牛仔布集群企业反映，目前开台率在九成左右，新一季的备货订单略有增加，但整体情况不是很理想，出货速度仍较缓慢，产品库存压力较大。外销市场订单量略有回升，客户压价力度加大，整体利润空间被挤压。期待七月下旬能有所改善。